Стратегии инвесторов при выборе портфеля акций российских компаний

Год сдачи (защиты) дипломной работы: 2013 г.

Объем: 83 стр.

Содержание дипломной:

Заданная тема1: Стратегии инвесторов при выборе портфеля акций российских компаний

Введение 3
Глава 1. Теоретические основы стратегии инвесторов при выборе портфеля акций российских компаний 5
1.1.Фундаментальный анализ 5
1.2.Количественный анализ 21
Глава 2. Анализ стратегии формирования инвестиционного портфеля 31
2.1 Общий анализ экономической ситуации 31
2.2 Фундаментальный анализ российских акций 35
2.3 Анализ эффективности портфеля 45
Глава 3. Повышение эффективности портфеля формирования инвестиционного портфеля в условиях российского фондового рынка 54
3.1 Особенности формирования инвестиционного портфеля на российском фондовом рынке 54
3.2 Решения, ведущие к повышению эффективности формирования инвестиционного портфеля 63
Заключение 70
Список литературы 73

Выдержка из дипломной работы

Данная работа посвящена анализу формирования инвестиционного портфеля, тема является очень важной, так как именно на этапе формирования закладываются будущие риски портфеля, от качества анализа активов и их соотношения зависит то, достигнет инвестор своей цели или нет. Более того, иногда неверный анализ при формировании инвестиционного портфеля способен привести к катастрофическим последствиям. Причем рискам неверного формирования портфеля подвержены не только начинающие инвесторы, но и профессионалы, существует множество примеров, однако самым характерным примером является фонд LongTermCapitalManagement, портфель которого не просто «обнулился», но и создал в американской экономике дыру в один триллион долларов. Несмотря на то, что в формировании и управлении фондом участвовало два нобелевских лауреата.
Этот пример не единственный, что еще раз подчеркивает актуальность темы работы.
Целью данной работы является рассмотрение стратегий инвесторов при выборе портфеля акций российских компаний.
Для достижения поставленной цели в работе необходимо решить следующие задачи:
*
*
В целом, пассивное управление появилось относительно недавно, до его появления господствовало правило о том, что инвесторы должны находить неверно оцененные бумаги. Изменения в подходе связана с появлением фундаментальной работы Гарри Марковица, в частности, как упоминалось в первой главе, он ввел понятие эффективного рынка и рыночного портфеля. Многие инвесторы, в особенности крупные институциональные, стали задумываться над целесообразностью использования активной стратегии. Дело в том, что крупные инвесторы ограничены в действиях своим капиталом, то есть ввиду, в первую очередь, ограничения ликвидности, так как при покупке неверно оцененной бумаги инвестор может сильно задрать цену, тем самым сделав бумагу непривлекательной, а при ее покупке на небольшую долю портфеля не будет должного эффекта.
Сейчас, пассивное инвестирование становится все более популярным, создается все больше индексных фондов, стремительно завоевывают популярность индексные фонды, торгуемые на бирже (ETF).

Скачать демоверсию

Вам не подходит этот диплом? Мы рекомендуем Вам узнать точную стоимость дипломной работы именно по Вашим требованиям.