Инвестиционный портфель предприятия: принципы и особенности формирования

Год сдачи (защиты) дипломной работы: 2013 г.

Объем: 102 стр.

Содержание дипломной:

Заданная тема1: Инвестиционный портфель предприятия: принципы и особенности формирования

Введение 3
1. Теоретические основы формирования инвестиционного портфеля компании 8
1.1. Понятие и цели формирования инвестиционного портфеля 8
1.2. Основные типы и принципы формирования инвестиционного портфеля 15
1.3. Управление инвестиционным портфелем 19
2. Оценка инвестиционного портфеля ОАО «ЛУКОЙЛ» 30
2.1. Портфель реальных инвестиционных проектов и портфель ценных бумаг 30
2.2. Анализ портфеля реальных проектов компании 44
2.3. Анализ портфеля ценных бумаг 53
3.Проблемы портфельного инвестирования в ОАО «ЛУКОЙЛ» и пути их решения 65
Таблица 3.2. -Детальный состав предлагаемого портфеля 75
Заключение 85
Список использованной литературы 89

Выдержка из дипломной работы

Изучение экономической литературы и практического опыта формирования и управления портфелем ценных бумаг позволяет заключить, что по данной проблематике наблюдается дефицит научных исследований российских аналитиков и практиков.
Недостаточная степень разработанности рассматриваемых проблем, с одной стороны, и научно-практическая значимость, с другой стороны, определили выбор темы исследования, объект и предмет исследования, его цель, задачи.
Научная значимость темы заключается в разработке и обосновании методических подходов к формированию механизма управления инвестиционным портфелем, направленного на достижение стратегических целей развития ОАО «Лукойл» организации в условиях конкуренции и неопределенности внешней среды.
Практическая значимость темы заключается в развитии практических подходов к устойчивому развитию инвестиционных экономических систем на основании совершенствования организационного механизма управления инвестиционным портфелем ОАО «Лукойл» с учетом факторов риска.
В теоретическом отношении остаются неразработанными следующие вопросы: не исследуется процесс разработки стратегии формирования портфеля ценных бумаг; не анализируется степень оценености рынком акций, формирующих портфель; отсутствует понятие «справедливая стоимость акции» и его определение.
В методическом отношении: не раскрыты методические вопросы относительно формирования портфеля ценных бумаг, проведения оценки «справедливой стоимости акции», определения, подтверждения и моделирования биржевой тенденции.
В прикладном отношении: профессиональные участники рынка и инвестиционные организации практически не используют при реализации стратегии управления возможности активной ребалансировки портфеля ценных бумаг.
Сложность, многогранность и недостаточная разработанность целого ряда теоретических, методических и прикладных вопросов управления портфелем ценных бумаг на российском фондовом рынке, в том числе на стадии формирования, объективная необходимость их научного осмысления и комплексного системного анализа, подтвердили актуальность работы и определили выбор цели, постановку задач, структуру и содержание исследования.
Цель дипломной работы заключается в теоретическом исследовании принципов и особенностей формирования инвестиционного портфеля предприятия и разработке практических рекомендаций управления портфелем финансовых инвестиций для ОАО «Лукойл» в условиях российского финансового рынка.
Поставленная цель исследования предопределила необходимость решения следующих задач:
*
*
Как показал проведенный ранее анализ, инвестиционная политика ОАО «Лукойл» в значительной мере направлена на увеличение вложений в газо- и нефтедобычу, а не в новые финансовые инвестиции. Так, только за последние три года в поглощение компаний в секторах, связанных с добычей нефти и газа, «Лукойл» вложил большие финансовых средств. Значительны вложения ОАО «Лукойл» и в развитие газотранспортной сети, причем, приоритет здесь отдается экспортным направлениям (до 90% вложений в развитие газотранспортной сети) - степень износа линейной части магистральных трубопроводов составляет 58%, и их реконструкция также требует инвестиций. Практически не развиваются в ОАО «Лукойл» и перспективные проекты, связанные со сжиженным природным газом.
В значительной мере сегодняшняя инвестиционная политика ОАО «Лукойл» направлена на повышение капитализации и получение немедленного дохода (приобретение действующих активов), в тоже время инвестиционные затраты с долгосрочной отдачей осуществляются менее эффективно. Безусловно, задачи диверсификации структуры внутреннего потребления энергоресурсов/ повышения капитализации ОАО «Лукойл» достаточно значимы. Однако, поскольку инвестиционный бюджет компании имеет объективные ограничения, их достижение происходит в определенной мере в ущерб развитию газовой отрасли, предупреждению кризисных ситуаций. В результате можно констатировать падение добычи газа при продолжающемся росте внутреннего спроса, отсутствие достаточных инвестиций в газодобычу.

Скачать демоверсию

Вам не подходит этот диплом? Мы рекомендуем Вам узнать точную стоимость дипломной работы именно по Вашим требованиям.